💪현금 141조 원 보유, 자사주 매입 97조 원, 구글이 돌아왔다

구글 하면 혁신, 기술, 글로벌 영향력을 떠올리게 합니다.

그런데 최근 구글이 다시 주목받는 이유는 다소 다른 곳에 있는데요. 바로 재무적 전략이라고 볼 수 있는 거대한 현금 보유와 자사주 매입이 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다.

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구글이 2023년 벌고 쓴 돈, 얼마일까요?

💸 매출 부문

• 구글 검색 등 $175,033백만
• 유튜브 광고 $31,510백만
• 구글 네트워크 $31,312백만
• 구글 구독, 플랫폼, 기기 $34,688백만
• 구글 클라우드 $33,088백만
• 미래 사업 $1,527백만
• 헷징 이익 $236백만

➡️ 총 매출 : $307,394백만(약 414조 원)

💰 이익/손실 부문

• 매출총이익 $174,062백만 
• 영업이익 $84,293백만(약 113조 원)
• 영업외이익 $1,424백만
• 법인세 $11,922백만 
• 순이익 $73,795백만(약 99조 원)

💳 비용 부문

• 매출원가 $133,332백만 (약 180조 원)
• 연구개발비 $45,427백만 (약 61조 원)
• 판매비 $27,917백만 (약 37조 원)
• 관리비 $16,425백만 (약 22조 원)

➡️ 총 비용 : $223,101백만 (약 301조 원)

구글은 2023년 한 해 영업을 통해
약 414조 원을 벌었고,
약 301조 원을 썼으며,
영업이익 약 113조원을 남겼어요.

구글의 2023년 재무상태, 어떨까요?

🏢 자산 부문

• 현금 $141,924백만
• 유무형자산 $177,634백만
• 재고 0
• 채권 $47,964백만
• 기타 $34,870백만

➡️ 총자산 : $402,392백만 (약 543조 원)

🪭 부채 부문

• 영업부채 $105,760백만 
• 금융부채 $13,253백만

➡️ 총부채 : $119,013백만 (약 160조 원)

🤑 자본 부문

• 납입자본 $72,132백만
• 이익잉여금 $211,247백만

➡️ 총자본 : $283,379백만(약 383조 원)

구글은
자기돈 약 383조 원을 활용해
남의돈 약 160조 원을 빌려서
약 543조 원 자산을 마련해놓은 상황이에요.

구글의 2023년 현금흐름, 어떨까요?

위의 이미지는 회사가 현금을 어디서 가져오고, 어디에 썼는지를 나타냅니다.

초록색, 빨간색, 파란색 선들이 각각 돈이 어떻게 움직였는지를 보여주는데요.

초록색은 기초와 기말 시점에 얼마나 현금을 갖고 있는지를 나타내고 있고,
파란색은 현금을 가져와서 현금이 증가한 것을 나타내고 있고,
빨간색은 현금을 지출해서 현금이 감소한 것을 나타내고 있습니다.

• 기초현금 $21,879백만 (약 29.5조 원)
• 영업현금 +$101,746백만 (약 136.7조 원)
• 투자현금 -$27,063백만 (약 36.5조 원)
• 재무현금 -$72,093백만 (약 97.3조 원) : 대부분이 자사주 매입
• 기말현금 $24,048백만 (약 32.4조 원)

2023년 구글 쉬운 요약

1.현금만 141조원, 투자처를 못찾은 걸까?

구글은 543조 원이 달하는 총자산을 보유하고 있어요. 주목할 점은 이 중 현금성 자산이 141조 원이라는 점이에요.

과도한 현금 보유로 유동성 관리에 있어서 매우 큰 이점을 보유하고 있어요. 하지만 반대로 투자 기회를 찾지 못했다고도 볼 수 있어요.

현금을 활용하지 못한 채 보유만 한다면, 인플레이션 등으로 인해 자산 가치는 오히려 줄어들 수 있어서 꼭 좋은 것만은 아니에요.

그래도 구글이 새로운 기회를 발견한다면 어떤 회사보다도 이 거대한 현금을 기반으로 M&A 나 연구개발에 투자하여 경쟁 우위를 가져갈 수 있습니다.

2.자사주 매입에 약 97조 원, 주주가치 극대화 전략

구글은 약 97조 원이라는 재무 현금 흐름이 있었는데, 이것의 대부분이 자사주 매입이었습니다.

자사주 매입은 주식 시장에서 회사가 자기 주식을 다시 사들이는 행위로, 주가를 높여 주주 가치를 극대화하기 위한 전략 중 하나입니다.

현금흐름을 보면 구글은 현금을 ​새로운 투자보다 자사주 매입에 쏟았습니다. 이는 어떻게 보면 구글이 회사의 미래에 대한 자신감을 갖고 있다고 볼 수 있습니다.

3.연구개발비 61조 원, 구글은 혁신의 아이콘

구글은 약 61조 원의 연구개발비를 투자하고서도 현금을 141조 원 갖고 있는 상황입니다.

AI산업, 클라우드 산업 등 첨단 기술 분야에서 경쟁이 치열해지고 있는 만큼 구글은 이런 투자에 엄청난 돈을 쏟아 붓고 있어요.

구글은 여전히 혁신의 선두에 서 있음을 보여줍니다. 하지만 이런 대규모 투자가 항상 성공으로 이어지는 것은 아니기에 향후 AI와 클라우드 사업 부문에서 얼마나 성과를 낼 지 지켜봐야 합니다.

4.매출다각화 및 리스크 관리에 집중

아직까지는 구글 검색 및 광고 매출이 전제 매출의 대부분을 차지하고 있는 것이 사실입니다.

하지만 위에서 언급했던 엄청난 투자를 통해 클라우드 사업의 매출을 증가시키는데 집중하고 있으며, AI를 발전시켜 기존의 광고 매출을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

구글은 미래 산업 투자를 통해 단일 제품이나 서비스에 의존하지 않고 매출 구조를 다각화하는데 집중하고 있음을 알 수 있어요.

5.뛰어난 부채 관리를 통한 재무 건전성 확보

구글의 총부채는 160조 원으로, 이 중 이자가 나가는 금융부채는 69조 원에 불과합니다. 현재 갖고 있는 현금보다 훨씬 적은 규모입니다.

낮은 금융부채 비율을 보유하고 있어, 금리 인상이나 경제 변동성에 따른 리스크가 매우 적은 상황으로, 재무적으로는 매우 건전한 상황이라고 할 수 있어요.

6.매력적인 글로벌 기업, 순이익 99조 원

구글은 매출 414조 원을 기록하며, 99조 원의 순이익을 창출 했습니다. 이 과정에서 매출원가 180조 원, 연구개발비 61조 원, 판매비와 관리비가 총 59조 원에 달했습니다.

조금은 높은 판관비를 줄이기 위해 인원감축을 하는 것으로 보입니다.

99조 원 순이익은 글로벌 기업으로서, 투자자에게 매우 매력적인 규모라고 할 수 있으며, 자사주 매입을 통한 주가 상승 역시 투자자에게 엄청나게 매력적이라고 할 수 있어요.

향후 주주들에게 배당도 가능하며, 2024년 실제로 구글 역사상 처음으로 배당을 한 만큼, 구글이 지속적으로 큰 수익을 낼 수 있다는 자신감을 보여준 것이라 할 수 있어요.

2023년 인상깊은 구글의 실적, 하지만 자만하지는 말자!

구글은 현금 보유와 자사주 매입, 연구개발 투자 등 전략을 통해 재무적 강점을 극대화 하였습니다. 이러한 전략이 장기적으로 어떤 결과를 가져올지는 예측할 수 없습니다.

구글이 이런 결정을 통해 다시 한 번 시장의 선두를 차지 할 수 있을지, 아니면 예상치 못한 리스크에 직면할지, 지속적인 모니터링이 필요할 것이에요.