🧑‍💻MS 연구개발에 39조 원을 쏟아붓다, AI 투자 선도할 수 있을까?

현재 마이크로소프트는 AI에 진심입니다.

2024 회계연도 한 해 동안에만 연구개발비 39조 원을 쏟아 부었습니다.

총매출 330조 원에 12%를 투입하고 있는 것입니다.

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MS가 2024년 벌고 쓴 돈, 얼마일까요?

💸 매출 부문

• OFFICE, DYNAMICS, 링크드인 $77,728백만
• 지능형 클라우드 $105,362백만
• 윈도우, XBOX 등 PC $62,032백만

➡️ 총 매출 : $245,122백만(약 330조 원)

💰 이익/손실 부문

• 매출총이익 $171,008백만 
• 영업이익 $109,433백만  (약 147조 원)
• 영업외손실 $1,646백만
• 법인세 $19,651백만 
• 순이익 $88,136백만 (약 119조 원)

💳 비용 부문

• 매출원가 $74,114백만 (약 100조 원)
• 연구개발비 $29,510백만 (약 39조 원)
• 판매비 $24,456백만 (약 33조 원)
• 관리비 $7,609백만 (약 10조 원)

➡️ 총 비용 : $135,689백만 (약 183조 원)

MS는 2024년 한 해 영업을 통해
약 330조 원을 벌었고,
약 183조 원을 썼으며,
영업이익 약 147조원을 남겼어요.

MS의 2024년 재무상태, 어떨까요?

🏢 자산 부문

• 현금 $75,543백만
• 유무형자산 $308,429백만
• 재고 $1,246백만
• 채권 $56,924백만
• 기타 $70,021백만

➡️ 총자산 : $512,163백만 (약 691조 원)

🪭 부채 부문

• 영업부채 $192,056백만 
• 금융부채 $51,630백만

➡️ 총부채 : $243,686백만 (약 329조 원)

🤑 자본 부문

• 납입자본 $95,333백만
• 이익잉여금 $173,144백만

➡️ 총자본 : $268,477백만(약 362조 원)

MS는 
자기돈 약 362조 원을 활용해
남의돈 약 329조 원을 빌려서
약 691조 원 자산을 마련해놓은 상황이에요.

MS의 2024년 현금흐름, 어떨까요?

위의 이미지는 회사가 현금을 어디서 가져오고, 어디에 썼는지를 나타냅니다.

초록색, 빨간색, 파란색 선들이 각각 돈이 어떻게 움직였는지를 보여주는데요.

초록색은 기초와 기말 시점에 얼마나 현금을 갖고 있는지를 나타내고 있고,
파란색은 현금을 가져와서 현금이 증가한 것을 나타내고 있고,
빨간색은 현금을 지출해서 현금이 감소한 것을 나타내고 있습니다.

• 기초현금 $34,707백만 (약 46.8조 원)
• 영업현금 +$118,546백만 (약 160조 원)
• 투자현금 -$96,970백만 (약 131조 원)
• 재무현금 -$37,757백만 (약 51조 원)
• 기말현금 $18,315백만 (약 24.7조 원)

2024년 MS 쉬운 요약

1.새로운 성장 동력, 매출 105조 원의 ​지능형 클라우드

지능형 클라우드 부문은 회사 전체 매출의 43%를 차지하며, 단일 부문에서만 105조 원을 벌어들이고 있는데요.

이는 클라우드 컴퓨팅 수요가 폭발적으로 증가하면서, MS가 이 수요를 효과적으로 매출로 전환하고 있는 것을 알 수 있습니다.

클라우드 서비스는 단순한 IT인프라를 넘어 필수적인 비즈니스 솔루션으로 자리매김 하고 있습니다.

2.여전히 안정적인 수입원, ​윈도우와 XBOX

윈도우와 XBOX 부문은 매출 62조 원을 기록, 여전히 안정적인 수입원인데요.

MS의 오랜 역사를 지닌 핵심 제품군으로, 여전히 강력한 수익원을 제공하여 회사 전체의 재무적 안정성을 강화하는 역할을 하고 있습니다.

3.엄청난 자산 규모, 총자산 691조 원

MS의 총자산은 691조 원으로 엄청난 규모입니다. 이 중 308조는 유무형 자산으로, MS가 꾸준히 기술과 혁신에 과감한 투자를 해왔음을 알 수 있어요.

이런 막대한 자산은 외부 경제적 충격에도 강한 회복력을 지닐 수 있게 해줍니다.

4.연구개발에 투자한 39조 원, 어떻게 될까?

MS는 39조 원이라는 엄청난 금액​을 연구개발에 투자하고 있는데요.

단순히 현재의 성공에 머무르지 않고, 미래를 대비한 전략적 투자를 하고 있습니다. 분명 기술 집약적인 산업에서는 이러한 R&D 투자는 경쟁에서 앞서 나가고 새로운 시장 기회를 선도할 수 있는 방법입니다.

하지만 이런 막대한 비용을 지속적으로 투자하면서 기대하는 만큼의 성과를 올리지 못한다면 주주들에게 큰 부담이 될 것입니다.

최근 MS는 AI 산업에 엄청나게 투자하고 있는데, 성공적인 혁신 결과를 도출하지 못한다면 장기적인 성장을 저해할 수 있어요.

인공지능, 클라우드 컴퓨팅 등 산업의 실패는 시장 점유율을 잃는 결과로 이어질 수 있습니다.

5.뛰어난 현금 관리, 영업현금흐름 160조 원

MS는 영업활동을 통해 무려 160조 원의 현금을 통장에 벌어들였습니다.

엄청난 자금력을 보여주는 동시에 효율적으로 현금 흐름을 관리하고 있는지를 알 수 있어요.

강력한 현금흐름은 미래 투자를 위한 충분한 자금을 마련할 수 있다는 뜻이기도 해요.

6.글로벌 기업이라는 근거, 순이익 119조 원

마이크로소프트는 순이익 119조 원을 기록하며, 왜 이 회사가 글로벌 기업인지 증명했습니다.

기술력을 기반으로 강력한 수익 구조와 효율적인 운영이 결합되어, ​글로벌 리더로서 위치를 굳건히 하고 있어요.

이 정도의 순이익은 주주가치를 극대화하는데 중요한 역할을 하며, 투자자들에게는 매력적인 기업일 수밖에 없어요.

7.리스크 대비를 위한 유동성 관리의 중요성

현재 부채비율은 47% 로 외부 차입에 크게 의존하지 않는 건강한 재무 구조로 볼 수 있습니다.

또한 기말현금이 24조 원으로 충분한 수준으로 보입니다. 하지만 영업 및 금융부채와 비교했을 때 상대적으로 적은 금액입니다.

MS 의 영업활동으로 인한 현금 유입이 적어지거나, 갑작스러운 현금 유출이 일어날 경우, 추가적인 현금 확보 전략이 필요해 보입니다.

2024년 인상깊은 MS의 실적, 하지만 연구개발에 미래가 달렸다!

MS는 매출, 이익, 자산, 현금흐름 등 다양한 재무적인 지표를 보았을 때 놀라운 성과를 보여주고 있다는 것에는 의심할 여지가 없습니다.

하지만 앞으로도 이런 꾸준한 수익을 이어나가기 위해서는 업계를 선도하는 기술력이 필요하고, 이를 위해 ​39조 원이라는 연구개발비를 투자하였어요. 과연 이 투자로 결과를 낼 수 있을지 지켜볼 때에요.